暗流涌動！顧家與喜臨門的并購終止，真的終止了嗎？

發布時間：2019-04-15 14:47:27    分享到：

我們熟悉的家居行業，在平靜的外表下，有海浪，也有暗涌，從顧家家居與喜臨門的并購波折中，可見一斑。

4月14日，顧家家居、喜臨門同時發布公告，確認：顧家家居與喜臨門控股股東紹興華易投資有限公司簽訂的《股權轉讓意向書》已到期自動終止。至此，這場讓整個家居建材行業關注的并購戛然而止。

家居雙巨頭并購始末，引發行業大關注

2018年10月14日，顧家家居與喜臨門控股股東華易投資簽署《股權轉讓意向書》，顧家家居擬以單價不低于15.20元/股、總價不低于13.8億元的價格，收購喜臨門不低于23%的股權；交易完成后，喜臨門將成為顧家家居控股子公司。

據悉，顧家家居和喜臨門同為上市公司，均為國內知名家居企業。顧家家居的產品以沙發起家，延伸到床墊、全屋定制；而喜臨門的主打產品是床墊，并有影視業務。二者的融合與將進一步豐富二者床類系列品牌布局及產品序列。

《股權轉讓意向書》有效期為6個月。根據顧家家居與喜臨門的公告顯示：《股權轉讓意向書》簽署后，雙方就合作細節展開了多次深入的交流與洽談，但鑒于商洽過程中主客觀條件影響，交易雙方最終未能在意向書有效期屆滿前達成共識并簽署正式的轉讓協議，因此本意向書自動終止。

一時間，輿論蓋地而來，二者終止并購成為不少媒介窮追不舍的猛料。當然，并購的自動終止，也引起上交所的注意。4月14日晚，上交所向喜臨門下發問詢函，要求喜臨門對終止股權轉讓交易的主要原因及為終止交易進行磋商的時點和主要過程進行說明。

然而，顧家家居與喜臨門的“合作”真的就此“黃”了么？

顧家家居早有準備，并購未完，
雙巨頭之間暗流涌動？！

4月10日消息，天風證券2號分級集合資產管理計劃(以下簡稱2號資管計劃)出資11.05億元承接了喜臨門控股股東華易投資發行的“16華易EB”、“華易02EB”、“華易03EB”、“華易04EB”。

根據公告，2號資管計劃需在設立滿6個月建倉期內完成80%以上可交債的轉股。華易可交債目前的換股價格為11.32 元/股，2號資管計劃承接的華易可交債如果全部進行換股，可以轉換為喜臨門普通股股票8,834萬股，占總股本的22.38%；與此同時華易投資的持股比例將下降至21.47%，2號資管計劃將成為喜臨門的單一第一大股東。

而另一方面，早在4月3日，顧家家居及子公司顧家家居(寧波)有限公司基于財務投資的需要參與認購了2號資管計劃合計 3.1 億元。持有2號資管計劃超過50%的B級份額，且 B 級份額須承擔 90%的虧損或盈利。占2號資管計劃投資華易可交債總金額的 28%。

顧家家居與喜臨門意欲何為，恐怕要看事態的發展了。能夠確定的是，截止目前，目前，顧家家居及其一致行動人合計持有喜臨門19,118,867 股，占公司總股本的 4.84%。

另外，在顧家家居的公告中提到，在雙方簽訂股權轉讓意向書后五天后即將3000萬的定金轉入指定的監管賬戶，作為顧家家居購買喜臨門股權的定金。而在雙方交易停止后，顧家家居在十個工作日內收回3000萬定金及其孳息。

也就是說，顧家家居與喜臨門雖然“合作”到期，卻并無金錢上的損失，也無于交易本身有利的好處，各家都沒有金錢損失。因此，兩巨頭一時沒談攏并不妨礙經銷商、消費者們繼續買買買。至于未來如何發展，我們也將拭目以待！